A Berkshire Hathaway, gestora liderada pelo bilionário Warren Buffett, definiu os termos na quinta-feira para sua segunda maior venda de títulos em ienes até o momento, levantando 281,8 bilhões de ienes (US$ 1,9 bilhão). Analistas dizem que o dinheiro pode se transformar em poder de fogo para mais investimentos no Japão.
Os novos títulos elevam o valor total de emissão da empresa de investimentos dos Estados Unidos para o ano a 545,1 bilhões de ienes, seu maior valor anual de todos os tempos.
Em uma carta anual aos acionistas em fevereiro, a Berkshire disse que financiou a maioria de suas posições japonesas com os rendimentos dos títulos em ienes. O mercado observa como oportunidades no Japão as empresas geradoras de caixa e de baixa dívida.
Buffett: de olho nos megabancos japoneses?
“Após vender uma grande parte de suas ações do Bank of America este ano, há uma grande possibilidade de que ele dê uma olhada nos megabancos japoneses e bancos regionais”, disse Kazuyuki Muramatsu, chefe do departamento de investimentos da Nagomi Capital.
Buffett prefere ações com alto retorno sobre o patrimônio, dívida zero ou baixa e fluxos de caixa fortes.
As ações do principal banco japonês, Mitsubishi UFJ, e da MS&AD Insurance subiram 2% na quinta-feira. As ações de seguros e bancos no índice Topix da Bolsa de Tóquio subiram 1%, ficando em segundo e terceiro lugar por setor em termos de ganhos percentuais, respectivamente.
O analista sênior de mercado da Marine Strategies, Mutsumi Kagawa, disse que a possibilidade de aumentos adicionais nas taxas de juros do Bank of Japan ajuda a defender as ações de bancos e seguros não vida como potenciais compras.
Conhecimento do mercado japonês
A Berkshire detém participações nas cinco maiores casas de negociação do Japão. Não houve aumentos divulgados dessas participações desde julho de 2023. As ações das cinco empresas fecharam apenas 1% mais altas na quinta-feira.
A Berkshire indicou uma política de limitar suas participações nas cinco empresas de negociação em 9,9%. Ela já detém cerca de 9% de cada empresa, deixando pouco espaço para um aumento.
Eiji Kinouchi, analista técnico chefe da Daiwa Securities, está de olho nas ações de transporte. Seus altos rendimentos de dividendos podem atrair Buffett, disse Kinouchi.
O valor anual de emissão de títulos da Berkshire para 2022 e 2023 foi inferior a 300 bilhões de ienes, mas ultrapassou 500 bilhões de ienes este ano. Quando Buffett visitou o Japão no ano passado, anunciando planos para aumentar o investimento nas cinco empresas de negociação, isso ajudou a impulsionar as ações japonesas a recordes.
Se a Berkshire divulgar grandes participações em empresas além das cinco casas de negociação, “isso indicará que ampliou as ações que está comprando, criando um sinal de compra para as ações japonesas como um todo”, disse Takehiko Masuzawa, chefe de negociação de ações da Phillip Securities Japan.
Os novos títulos vêm em vencimentos de três, cinco, sete, 10, 20, 28 e 30 anos. Isso marca a primeira emissão de títulos em ienes da Berkshire desde abril.
O título de três anos é o maior, com 155,4 bilhões de ienes, e paga uma taxa de juros de 1,031%. O segundo maior é o título de cinco anos, com 58 bilhões de ienes, com uma taxa de juros de 1,265%. Um título de 15 anos foi cancelado e substituído pelo título de 28 anos.
Com informações do Valor Econômico.
