O Itaú BBA fez três mudanças na Carteira Top 5 para novembro. Petrobras (PETR4), Caixa Seguridade (CXSE3) e Direcional (DIRR3) entram.
Enquanto Prio (PRIO3), B3 (B3SA3) e Eletrobras (ELET3) saem do portfólio.
Já Santander Brasil (SANB11) e Equatorial (EQTL3) permanecem.
Antes de tudo, a carteira composta pelas cinco principais recomendações do banco busca retorno absoluto.
Portanto, a ideia é capturar oportunidades de médio prazo na bolsa de valores.
Rentabilidade da Carteira Top 5
Nesse sentido, o Itaú BBA informa que o portfólio fechou outubro com queda de 3%. Mas acumula alta de 3,6% em 2024.
Para efeito de comparação, o Ibovespa recuou 1,6% no mês. Já as perdas do índice de referência da bolsa brasileira somam 3,3% no ano.
O banco ainda destaca que desde a criação, em janeiro de 2016, a performance acumulada da Top 5 é de 817%. Isso ante um desempenho do Ibovespa de 223%.
Novidade na Carteira Top 5, a Petrobras oferece uma combinação de fundamentos sólidos e uma governança aprimorada. A avaliação é do Itaú BBA ao explicar a inclusão das ações PETR4 no portfólio.
“Um dos principais gatilhos de curto prazo é um possível pagamento de dividendos extraordinários”, aponta o banco.
“No nosso caso base, estimamos um potencial de dividendos extraordinários de US$ 2,6 bilhões para o trimestre. O que significa um dividend yield adicional de 3,1%, totalizando 6,1% (ordinário + extraordinário) para o terceiro trimestre”, acrescenta a instituição.
CXSE3: forte crescimento do lucro
Para a Caixa Seguridade, o Itaú BBA diz que está otimista com a tese de investimento nos papéis CXSE3. Principalmente devido ao bom momento operacional pelo qual a companhia está passando.
“Esperamos um forte crescimento do lucro nos próximos anos diante da elevada exposição a setores resilientes, como o imobiliário”, destaca o banco.
“(Bem como) a ganhos de eficiência nas novas operações e ainda em meio à elevação na taxa básica de juros, movimento que beneficia o resultado financeiro da companhia”, prossegue.
DIRR3: preferida no setor de construção
Por último, ao tratar da escolha da Direcional para figurar na Carteira Top 5, o Itaú BBA menciona o momento positivo para as construtoras de baixa renda.
Então, o banco ressalta principalmente as revisões realizadas no programa Minha Casa Minha Vida (MCMV) que melhoraram as condições de negócios para as ações DIRR3.
Entre as quais está o aumento do teto de unidades do programa para R$ 350 mil.
“Em um follow-on (oferta subsequente de ações) realizado em junho de 2023, a Direcional captou R$ 430 milhões com o objetivo de acelerar seus lançamentos e aumentar sua presença nas praças com liderança”, anota o BBA.
“Esperamos que a companhia siga reportando resultados operacionais positivos nos próximos trimestres. Além de se beneficiar da forte presença em praças fora do eixo Rio – São Paulo e de níveis baixos de INCC. Por isso, a empresa é nossa preferência no setor de construção”, completa o banco de investimentos.
