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Na contramão de uma queda profunda de 10% do Ibovespa em 2024, duas ações do índice subiram mais de 100% em 2024. Em 2023, quando a bolsa passou por um rali de alta de final de ano, três ações chegaram a ultrapassar a valorização acima de três dígitos. Neste ano, Embraer (EMBR3) se valorizou 150%, enquanto a Marfrig (MRFG3) subiu pouco mais de 100%.
Entre as dez ações com melhores desempenhos de 2024, os frigoríficos conquistaram destaque com dólar em alta e um ciclo mais favorável para a venda de boi gordo nos Estados Unidos. Papéis conhecidos por serem mais resilientes também registraram alta, como os ativos da WEG (WEGE3) e Klabin (KLBN11).
Confira a seguir as dez melhores ações de 2024.
1. Embraer (EMBR3): a melhor entre as melhores ações de 2024
As ações da Embraer venceram com folga a corrida pelo melhor retorno do Ibovespa em 2024, com alta acumulada de 150,96%.
Em contrapartida ao estresse deste final de ano no mercado financeiro, o papel da fabricante de aeronaves brasileira decolou com a inauguração de um novo hangar nos EUA. Bem como o aumento na carteira de pedidos de países por jatos comerciais e aeronaves militares.
Em novembro, quando o Ibovespa encerrou em baixa de 3,12% com a pior queda para o mês em 2024, a ação da Embraer acumulou valorização de 20%.
O papel da fabricante é, assim, preferência do Itaú BBA no Ibovespa dentro do setor de indústria e logística, além de WEG (WEGE3) – também entre as melhores ações de 2024 – e Marcopolo (POMO4).
De acordo com Daniel Gasparete, chefe do time de analistas do Itaú BBA em transporte e logística, a ação da Embraer (EMBR3) deve continuar se valorizando em 2025. O banco projeta um upside de quase 30% para o preço das ações da empresa em Nova York (ERJ).
Analistas do Itaú BBA esperam aumento de 15% do EBITDA (Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortizações na sigla em inglês) da Embraer por ano até 2028. Recentemente, o banco atualizou a estimativa de lucro operacional da empresa em 3% para 2025, acima das projeções do mercado.
Entre os frigoríficos, a Marfrig (MRFG3) obteve os maiores retornos aos acionistas da bolsa. As ações da companhia de Marcos Molina e controladora da BRF acumularam alta de 104,76%.
O dólar alto ajuda exportadoras de commodities como carnes bovina, suína e avícola. A desvalorização do câmbio, então, é mais positiva do que negativa para a Marfrig pela operação da National Beef, sediada nos Estados Unidos.
Quase metade da receita líquida da Marfrig vem de suas subsidiárias na América do Norte, segundo a companhia.
Em dezembro, o Santander revisou estimativas de margem negativa para a National Beef, subsidiária americana da Marfrig, para o quatro trimestre de 2024. Como o real depreciou e os analistas não esperam mais prejuízos na operação americana, o Ebitda da Marfrig subiu de acordo com o Santander.
“Não esperamos mais margens negativa para a National Beef referente ao resultado do quatro trimestre”, afirmam os analistas Guilherme Palhares e Laura Hirata, do Santander.
“E, assim, nossa estimativa de EBITDA da Marfrig (excluindo BRF) subiu para R$ 2,4 bilhões ante R$2.2 bilhões graças à depreciação do real”, explicam.
A alta do dólar fez com que ações de outros frigoríficos ficassem entre as melhores de 2024.
3. BRF (BRFS3) fica entre as melhores do ano
A BRF (BRFS3) obteve um dos maiores retornos do ano. Além da alta do dólar, a empresa anunciou uma remuneração milionária de JCP, a primeira desde 2016.
Além disso, a ação, uma das melhores de 2024, vem no embalo de aquisições mais recentes da BRF. Em dezembro, o frigorífico comunicou a compra de 50% de participação na fabricante de colágeno Gelprime.
Avaliada em R$ 312 milhões, a transação faz parte de um plano de geração de valor elogiado pelo banco americano Goldman Sachs.
O banco nota que a estratégia da BRF com a aquisição é “crescer por meio de produtos de valor agregado”. E sugere que a participação na Gelprime pode incrementar lucros da dona de Sadia e Perdigão.
Além de expandir para outros setores, a BRF lançou mão de US$ 189 milhões em investimentos na China e na Arábia Saudita, nota o Goldman. É equivalente a quase o dobro de Capex (custo de aquisição de capital) da BRF nos últimos 12 meses, disseram analistas em relatório.
Lista das 10 melhores ações de 2024 ainda tem Petrobras, WEG e mais
Assim, além da Embraer e dos frigoríficos, a lista das dez melhores ações contém companhias mais focadas em commodities ou de setores defensivos, como o de utilidades. A Cemig (CMIG4), por exemplo, está presente no top 10.
A seguir, confira a lista das dez melhores ações do Ibovespa em 2024, considerando o retorno acumulado em 12 meses:
- Embraer ON (EMBR3): +150,96%
- Marfrig ON (MRFG3): +104,76%
- BRF S.A ON (BRFS3): +87,97%
- Santos Brasil (STBP3): +69,43%
- JBS ON (JBSS3): +58,22%
- WEG ON (WEGE3): +45,40%
- Cemig PN (CMIG4): +40,88%
- Klabin UNIT (KLBN11): +21,83%
- Petrobras ON (PETR3): +21,38%
- Caixa Seguridade ON (CXSE3): +18,51%
