Como saber se uma carteira de investimento ou uma aplicação financeira está vencendo a inflação? Essa foi a dúvida enviada por Dirceu Perasoli, leitor da Inteligência Financeira.
Com a inflação impactando o poder de compra, garantir que o rendimento dos investimentos supere essa taxa é essencial para preservar e aumentar o patrimônio. Mas como avaliar se seu dinheiro está realmente crescendo acima da inflação? Com a rentabilidade real.
Por que vencer a inflação é tão importante?
A inflação mede o aumento dos preços de bens e serviços ao longo do tempo. Quando a inflação sobe, o poder de compra do dinheiro cai. Em outras palavras, a mesma quantia passa a comprar menos.
Para quem investe, isso significa que um rendimento nominal (ou seja, sem descontar a inflação) pode ser insuficiente para proteger o patrimônio. É aqui que entra a importância de monitorar a rentabilidade real dos investimentos, que desconta a inflação e mostra o ganho efetivo.
O que é rentabilidade real?
Rentabilidade real é o retorno de um investimento descontado da inflação no mesmo período. Esse cálculo ajuda a medir o verdadeiro crescimento do patrimônio, pois considera o aumento do custo de vida. Um investimento que gera rentabilidade real positiva está, de fato, aumentando o poder de compra.
Como calcular a rentabilidade real de um investimento
Gustavo Cruz, estrategista chefe da RB Investimentos, explica que o cálculo da rentabilidade real é feito considerando a variação da inflação por um período e o retorno do investimento. “É simplesmente comparar esses percentuais, geralmente, dos últimos 12 meses. Se esse número for mais baixo que a inflação, a carteira não está vencendo o índice”, explica.
No mercado, existe também uma fórmula para calcular a rentabilidade real: R (Rentabilidade real) = (1 + rendimentos) ÷ (1 + inflação) – 1. Esse cálculo permite descontar o efeito da inflação na rentabilidade do investimento, mostrando o retorno ajustado pela perda de valor do dinheiro. Para fazer o cálculo, é necessário transformar os valores percentuais em números decimais, dividindo por 100.
Por exemplo: Imagine que sua carteira rendeu 10% em um ano, e a inflação no mesmo período foi de 4%. Usando a fórmula: R = (1+0,10) ÷ (1+0,04) – 1 = 1,10 ÷ 1,04 -1 = 0,0576 ou 5,76%. Nesse exemplo, a rentabilidade real foi de 5,76%, o que significa que o investimento conseguiu superar a inflação, aumentando o poder de compra.
Como monitorar a inflação e a rentabilidade da carteira
Para avaliar se o seu investimento está ganhando da inflação ao longo do tempo, é importante acompanhar os índices de inflação (como o IPCA no Brasil) e os relatórios de rendimento da carteira. Comparando esses valores, é possível ver periodicamente como o investimento se comporta frente ao aumento do custo de vida.
Vencer a inflação é essencial para quem busca preservar e aumentar o poder de compra no longo prazo. Usando a rentabilidade real como indicador, é possível entender se o investimento está crescendo de verdade ou apenas acompanhando os preços.
