No mercado tradicional, o mês de novembro tem sido positivo para investidores, com o Índice S&P 500 acumulando uma alta de cerca de 4,6% tendo como principais impulsionadores a vitória de Donald Trump, além dos resultados trimestrais da NVIDIA, que obteve um crescimento de 17% no terceiro trimestre de 2024. Isso mantém o mercado resiliente, atraindo novos investidores em busca de ativos de risco.
Após o anúncio de Trump sobre o aumento de tarifas de importação, a Dominância do Dólar (DXY) se fortaleceu, chegando aos 108 pontos. Enquanto isso, a Europa possui desafios relacionados à inflação, enquanto o pacote fiscal chinês que buscava melhorar a economia desapontou.
Todos esses fatores reforçam a preferência por investimentos nos EUA, onde o controle inflacionário e a manutenção de empregos sustentam a confiança do mercado. Além disso, nos dias 17 e 18 de dezembro, acontecerá a última reunião do Federal Reserve (FED), com o mercado esperando mais um corte de 25 pontos-base na taxa de juros.
No entanto, as atas da reunião da FOMC, realizada nos dias 6 e 7 de novembro, revelam dúvidas entre os membros sobre a continuidade dessa política, alimentando discussões em relação aos impactos que as tarifas anunciadas por Trump podem ter na inflação.
Apesar de divergências entre economistas em relação a esse impacto, muitos destacam que ajustes econômicos internos podem diminuir esses riscos. Ainda, embora as tensões geopolíticas ainda não tenham sido precificadas, o mercado permanece confiante, buscando consolidar novos topos enquanto avalia os riscos.
No mercado cripto
O mercado cripto continua otimista ao final de novembro, com o Bitcoin chegando próximo aos US$100 mil antes de recuar para US$90 mil. Enquanto isso, os ETFs de Bitcoin acumulam US$3,2 bilhões na semana e as stablecoins registram um fluxo positivo histórico, que impulsam tanto as altcoins, como o próprio BTC. A capitalização total de stablecoins subiu 9,71% em novembro, sugerindo o início de uma fase altista.
Na análise técnica, o Bitcoin apresenta suportes de US$88 mil e US$84.182, com alvos de alta entre US$102 mil e US$121,2 mil. Já a sua dominância caiu para 57,21%, beneficiando as altcoins.
O Ethereum teve ganhos modestos em relação ao Bitcoin nos últimos 7 dias, apresentando resiliência frente às quedas gerais de outras criptomoedas. A expectativa é que essa força se mantenha, com gatilhos para alta em 0.03721 BTC (alvo de 4%), indecisão entre 0.034 e 0.037 BTC, e baixa ao rejeitar 0.03402 BTC.
Os indicadores de altseason estão próximos aos topos de 2024, demonstrando uma transição de capital das maiores altcoin para ativos de capitalização média-alta, e posteriormente, passando para microcaps.
Dessa forma, o momento exige cautela para altcoins que já dispararam, mas também apresenta oportunidades de maior risco-retorno em nichos mais fundamentados.
Em resumo, o mercado está em um momento de transição e expansão. Assim, é fundamental estar atento aos suportes, dominância do BTC e movimentos da altcoins para aproveitar as oportunidades e mitigar riscos.
