Você sabia que é possível investir sem pagar Imposto de Renda e ainda contar com a garantia de até R$ 250 mil do Fundo Garantidor de Créditos, o FGC? Atualmente, existem apenas três tipos de investimentos que não pagam Imposto de Renda e são, ao mesmo tempo, cobertos pela garantia do FGC. O FGC, aliás, funciona como uma espécie de seguro que cobre até R$ 250 mil, no caso de uma instituição financeira quebrar. São eles:
- Poupança;
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e
- Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
Para os investidores mais conservadores, essa dobradinha pode parecer irresistível. Mas se você já é um leitor da Inteligência Financeira, deve saber que antes de tomar uma decisão de investimento, é preciso saber os prós e contras de cada aplicação. Vamos, então, a elas:
LCIs e LCAs: investimentos irmãos
LCIs e LCAs são investimentos irmãos, muito parecidos na concepção e também no funcionamento. Ambos são papéis de dívidas emitidos por bancos para financiar empreendimentos e atividades em determinado setor. Mas enquanto os papéis da LCI lastreiam atividades imobiliárias, na LCA financiam o agronegócio.
Dentre as principais vantagens está o fato de serem investimentos isentos de Imposto de Renda, além de contar com a garantia do FGC.
Já a principal desvantagem é que esse tipo de ativo conta uma carência de resgate mínima de nove meses. Por esse motivo, não são indicados para quem precisa de liquidez, ou seja, de dinheiro rápido, como no caso de aplicações para reserva de emergência.
Poupança: aplicação mais conhecida, mas menos rentável
A caderneta de poupança dispensa apresentações. É uma aplicação simples, conhecida e de fácil compreensão, além de ser, sem dúvida, a aplicação preferida dos brasileiros, como mostra o 7º Raio X do Investidor Brasileiro da Anbima.
De acordo com a pesquisa, em 2023, 68% dos investidores aplicaram seu dinheiro na caderneta, ante 13% em títulos públicos e 12% em fundos de investimento.
Apesar de ser um investimento isento de Imposto de Renda e contar com a cobertura do FGC, a poupança não tem sido um investimento vantajoso para quem quer ver seu dinheiro render.
Por que a poupança não valoriza seu dinheiro?
A planejadora financeira CFP Myriam Lund explica que a poupança não é indicada como aplicação financeira por dois motivos. O primeiro deles é a rentabilidade. Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, como é caso agora, o rendimento da caderneta fica limitado a 70% da Selic, mais variação da TR.
Mas, além de render menos do que um Tesouro Selic, por exemplo, o segundo motivo é que, ao contrário dos demais investimentos, quem aplica na poupança precisa esperar 30 dias, ou o aniversário da caderneta, para ter acesso ao rendimento. Ou seja, se sacar o dinheiro antes, perde toda a rentabilidade do mês.
Ou seja, não basta ser um investimento isento de Imposto de Renda e ter garantia do FGC para fazer de uma aplicação um bom negócio.
Poupança x LCI e LCA: quanto rendem R$ 10 mil em um ano?
Mas para decidir qual aplicação é melhor para o seu dinheiro, nada melhor do que comparar as rentabilidades, correto? Para isso, vamos utilizar nossa Calculadora da Renda Fixa gratuita e muito simples de usar.
Ao fazer os cálculos, descobrimos que quem aplicar R$ 10 mil na caderneta terá um rendimento 6,17%, ou R$ 617, após um ano.
Já quem aplicasse em LCI ou em uma LCA pós-fixada, teria o dobro de rendimento: 12,82% ou, R$ 1.282,18.
Como os números não mentem, fica fácil comparar qual faz seu dinheiro render mais: após um ano, quem aplicou em LCI ou LCA teria R$ 11.282,18, ante R$ 10.617 de quem escolheu a caderneta.
Como os três investimentos são isentos de Imposto de Renda e têm cobertura do FGC, aquele que puder esperar a carência das LCIs e LCAs vai ter mais dinheiro do que se deixasse o dinheiro na poupança.
Onde investir se precisar de liquidez e de rentabilidade maior que a poupança?
Quem não esperar o prazo de carência da LCI ou da LCA mas quer obter uma rentabilidade maior do que a poupança para o seu dinheiro, pode optar por investimentos como o Tesouro Selic, CDBs ou Fundos DI, por exemplo. Nesse caso, porém, terá de pagar Imposto de Renda, conforme a tabela regressiva:
Tabela regressiva do Imposto de Renda
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Nesta reportagem da Inteligência Financeira, aliás, você confere um comparativo entre LCI e CDB, para saber qual deles rende mais em quatro cenários.
Quer saber mais sobre o assunto? Envie sua pergunta para a Inteligência Financeira. Você pode ter sua dúvida selecionada e respondida em uma das nossas reportagens.
